中國(guó)汽車(chē)新聞網(wǎng)12月29日訊 逆境之下往往出變革，今年汽車(chē)圈亦是如此。在今年疫情如此的大環(huán)境下，傳統(tǒng)燃油車(chē)廠倒閉的不少，新能源卻銷(xiāo)量節(jié)節(jié)高升。根據(jù)中汽協(xié)的統(tǒng)計(jì)，11月當(dāng)月銷(xiāo)售汽車(chē)277.0萬(wàn)輛，比上月增長(zhǎng)7.6%，同比增長(zhǎng)12.6%，1—11月累計(jì)銷(xiāo)售汽車(chē)2247.0萬(wàn)輛，同比下降2.9%。

作為今年“革命軍”的主力，11月當(dāng)月銷(xiāo)售新能源汽車(chē)20.0萬(wàn)輛，比上月增長(zhǎng)了24.1%，同比增長(zhǎng)104.9%，1—11月累計(jì)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.9%。

這一進(jìn)一出，再加上今年“新能源三杰”在美股市場(chǎng)的大放異彩。于是何小鵬膨脹的發(fā)出感慨，產(chǎn)生一年賣(mài)2萬(wàn)臺(tái)的小鵬是蘋(píng)果，賣(mài)上千萬(wàn)臺(tái)的豐田是諾基亞?？墒欠催^(guò)來(lái)看，這似乎還沒(méi)成什么氣候的造車(chē)新勢(shì)力，卻讓傳統(tǒng)車(chē)企倍感緊張。比如大眾的迪斯最近就表示，那個(gè)連一臺(tái)車(chē)還沒(méi)造出來(lái)的蘋(píng)果威脅比老對(duì)手豐田要大。豐田也發(fā)出了，新能源變革猛于虎的警告。

現(xiàn)在是造車(chē)新勢(shì)力太膨脹了，還是傳統(tǒng)車(chē)企太慫了？

造車(chē)新勢(shì)力膨脹了嗎?

最近一個(gè)非?；鸬亩巫泳褪?，肯德基母公司Q3凈利潤(rùn)暴增96%，百盛中國(guó)股票大漲，其背后的邏輯是：公司持有的美團(tuán)股票大漲。美團(tuán)Q3凈利潤(rùn)增長(zhǎng)374.1%，股票大漲，其背后的邏輯是：公司持有的理想汽車(chē)原始股大漲。而理想汽車(chē)的Q3并沒(méi)有賺錢(qián)，只是交付了：交了8660輛車(chē)。

然后一種股市永動(dòng)機(jī)就可以開(kāi)啟了。比如肯德基與美團(tuán)各花10個(gè)億，各買(mǎi)3000輛理想汽車(chē)用來(lái)送外賣(mài)。然后美股那邊的投資者看到，單季車(chē)銷(xiāo)量再翻一倍，那么股價(jià)肯定要再翻兩倍。然后百盛中國(guó)和美團(tuán)的凈利潤(rùn)還可以各增加50億，市值各再加1000億。祖祖孫孫無(wú)窮盡也。

通過(guò)理想這個(gè)段子就可以看出來(lái)，何小鵬是膨脹了嗎？

確實(shí)小鵬汽車(chē)的股價(jià)在這波猛增中，從不到20美元漲到了超過(guò)70美元，僅僅用了不到一個(gè)月的時(shí)間。但是目前確實(shí)除了特斯拉以外，造車(chē)新勢(shì)力們的交付量還都處于假象階段。比如小鵬汽車(chē)發(fā)布的11月交付數(shù)據(jù)：?jiǎn)卧驴偨桓读窟_(dá)到4,224臺(tái)，同比增長(zhǎng)342%，創(chuàng)2020年新高；2020年1-11月累計(jì)交付21,341臺(tái)，同比增長(zhǎng)87%。

即使是如此驚人的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，小鵬汽車(chē)全年的交付量也就和東風(fēng)本田CR-V一個(gè)月的銷(xiāo)量差不多。所以這種呈現(xiàn)大跨度的增長(zhǎng)，現(xiàn)在看起來(lái)很猛，但是撞上邊際效應(yīng)也會(huì)很快、很疼。所以很快這個(gè)銷(xiāo)量增長(zhǎng)預(yù)期就被透支了，小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)的股價(jià)已經(jīng)從高點(diǎn)接近腰斬了。

現(xiàn)在來(lái)看，何小鵬確實(shí)有些膨脹。造車(chē)新勢(shì)力目前的市場(chǎng)估值，是資本市場(chǎng)基于現(xiàn)在的增長(zhǎng)速度，給與的想象空間比較大。也就是說(shuō)，未來(lái)如果電動(dòng)車(chē)三杰能夠按照這個(gè)速度漲下去，就基本符合市場(chǎng)預(yù)期，市值不會(huì)有太大變化。但是只要逐漸低于這個(gè)增長(zhǎng)速度，那股價(jià)還會(huì)跌。

為什么迪斯會(huì)害怕蘋(píng)果？

按理說(shuō)這樣的體量也就是傳統(tǒng)車(chē)企千分之一，沒(méi)什么可怕的。但傳統(tǒng)車(chē)企確實(shí)怕的要死。正如前文說(shuō)到，大眾集團(tuán)CEO迪斯說(shuō)最怕的是目前一臺(tái)車(chē)都沒(méi)產(chǎn)出來(lái)的蘋(píng)果。

而且還沒(méi)造車(chē)車(chē)的蘋(píng)果，也在著著實(shí)實(shí)的在推動(dòng)大眾集團(tuán)這樣的傳統(tǒng)龐大車(chē)企在改革。在一篇《我們?nèi)绾胃淖兇蟊姟凡┪陌l(fā)表之后，大眾集團(tuán)CEO赫伯特·迪斯等到了大眾集團(tuán)監(jiān)事會(huì)的“讓步”。

12月14日，大眾集團(tuán)監(jiān)事會(huì)表態(tài)稱(chēng)，將全力支持迪斯的改革，推進(jìn)“Together 2025+”戰(zhàn)略。削減成本，讓公司向電動(dòng)化和數(shù)字化方面的轉(zhuǎn)型。未來(lái)大眾也要向蘋(píng)果或者特斯拉模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)消費(fèi)者硬件消費(fèi)的盈利占其次，主要是靠的是軟件消費(fèi)。

為什么迪斯如此的緊張，因?yàn)樘O(píng)果下場(chǎng)造車(chē)帶給汽車(chē)界的變革，不僅僅是一個(gè)追求變態(tài)完美的工業(yè)設(shè)計(jì)師，或者和整車(chē)渾然一體的Carplay。而蘋(píng)果勢(shì)必要帶給汽車(chē)行業(yè)一個(gè)新的具有劃時(shí)代意義的模式變革。

“想象力永遠(yuǎn)比知識(shí)更重要。”蘋(píng)果經(jīng)常能把別人看不到的一些東西，整合成改變整個(gè)業(yè)內(nèi)生態(tài)的大手筆。比如指紋識(shí)別、面部識(shí)別等等。所以或許目前傳統(tǒng)車(chē)企害怕的是，他們現(xiàn)在不知道蘋(píng)果會(huì)帶來(lái)什么新的東西，這才是關(guān)鍵所在。換句話說(shuō)就怕蘋(píng)果帶來(lái)的新東西，在目前所有的規(guī)劃和預(yù)期之外。

最后就變成了蘋(píng)果還是那個(gè)“蘋(píng)果”，剩下所有的車(chē)企都換成了“諾基亞”。