半個月前，恒大汽車在港股復(fù)盤時曾表示，正計劃通過股權(quán)或債務(wù)融資的方式籌集約5億美元，以供恒馳5的產(chǎn)銷和公司正常經(jīng)營的資金需求，為此，恒大汽車也一直與潛在投資者討論融資事宜。時至今日，這個潛在投資者終于浮出水面。

近日，恒大汽車發(fā)布公告稱，獲得了美國上市公司紐頓集團(tuán)首筆5億美元戰(zhàn)略投資，該筆資金將全部用于恒大汽車天津工廠，以保障恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)。此外，紐頓集團(tuán)還將提供三筆過渡資金，合計約6億元人民幣，用于集團(tuán)汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。

同時，紐頓集團(tuán)還將協(xié)助恒大汽車開拓海外市場，實(shí)現(xiàn)每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。一系列操作下，紐頓集團(tuán)又能否盤活恒大汽車？

資方有何來頭

資料顯示，投資恒大汽車的紐頓集團(tuán)，前身是一家成立于2014年的國內(nèi)造車新勢力艾康尼克（ICONIQ），創(chuàng)始人為浙江商人吳楠，而吳楠如今也是紐頓集團(tuán)的董事會主席、首席執(zhí)行官，截至今年5月23日，仍持有紐頓集團(tuán)77%的投票權(quán)。

2016年，艾康尼克將總部遷入天津高新區(qū)。2019年，艾康尼克與天津市靜海區(qū)政府、天津百利機(jī)械裝備集團(tuán)有限公司，就艾康尼克落戶靜海及美亞汽車股權(quán)轉(zhuǎn)讓舉行了簽約儀式，至此，艾康尼克正式獲得了造車資質(zhì)。

同年，艾康尼克在上海車展首發(fā)亮相了七系概念車新款車型，并計劃于當(dāng)年將其量產(chǎn)，到2026年進(jìn)行換代。但業(yè)內(nèi)沒有等來車型的上市，卻在2022年，等來了艾康尼克更名紐頓，并將總部遷至阿聯(lián)酋的消息。

更名后的紐頓集團(tuán)得到了中東政府和資本的大力支持，不僅成為阿聯(lián)酋首個獲得新能源汽車生產(chǎn)牌照的廠商，還獲得了阿聯(lián)酋皇室基金2億美元的注資，只不過獲得投資后，紐頓也改為由阿聯(lián)酋皇家集團(tuán)控股。去年11月，紐頓集團(tuán)通過借殼上市的方式登陸納斯達(dá)克，成為了阿聯(lián)酋新能源在美國上市的第一家企業(yè)。

雖然搖身一變成了阿聯(lián)酋的企業(yè)，但紐頓集團(tuán)卻沒有放棄中國市場，去年9月，紐頓集團(tuán)在浙江投資了100億元，用于建設(shè)首個超級工廠，該工廠設(shè)計年產(chǎn)能10萬臺，計劃2024年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

恒大汽車易主

不過，紐頓集團(tuán)的當(dāng)務(wù)之急，卻是造出車來，這也是為什么紐頓集團(tuán)要投資恒大汽車的原因。恒大汽車表示，與紐頓集團(tuán)的合作存在“互補(bǔ)性”，紐頓集團(tuán)通過利用其現(xiàn)有的車輛平臺，可以大幅縮短其上市時間，降低與開發(fā)可量產(chǎn)智能電動汽車產(chǎn)品的業(yè)務(wù)執(zhí)行相關(guān)風(fēng)險。

同時，恒大汽車還認(rèn)為，恒馳與紐頓集團(tuán)規(guī)劃中的Ada與Muse系列車型具有高度的互補(bǔ)性，有助于兩者滿足消費(fèi)者不同的需求，進(jìn)一步拓展恒大汽車在全球新能源汽車市場中的份額。

于是，紐頓集團(tuán)“大手一揮”，直接買下了恒大汽車的控制權(quán)。根據(jù)此次認(rèn)購交易，恒大汽車將配發(fā)和發(fā)行新股，紐頓集團(tuán)作為認(rèn)購方，將以總認(rèn)購價認(rèn)購61.77億股認(rèn)購股份，每股認(rèn)購價為0.6297港元。截至該公告日期，紐頓集團(tuán)認(rèn)購股份相當(dāng)于已發(fā)行股份總數(shù)的約56.96%。交割后，紐頓集團(tuán)認(rèn)購股份將占已發(fā)行股份總數(shù)的約27.50%。

而恒大集團(tuán)和許家印將持有112.16億股股份，占已發(fā)行股份總數(shù)約49.93%，這也意味著恒大汽車將不再是恒大集團(tuán)的全資子公司。而且在強(qiáng)制可交換債劵被悉數(shù)交換后，恒大集團(tuán)的持股將進(jìn)一步被稀釋。

據(jù)悉，根據(jù)債轉(zhuǎn)股協(xié)議，恒大汽車的貸款未償還本金及利息合計約209.5億港元，將按每股3.84港元轉(zhuǎn)換為54.41億股新股份（占債轉(zhuǎn)股完成后股份總數(shù)約33.52%）。在債轉(zhuǎn)股及股份認(rèn)購事項(xiàng)完成后，恒大集團(tuán)在恒大汽車中的持股比例將降至21.75%。相比之下，持有27.50%股份的紐頓集團(tuán)將成為恒大汽車的最大股東。

前景仍難確定

據(jù)了解，截至今年5月底，恒馳5已累計交付超1000輛新車，獲得投資后，恒大汽車的下一個目標(biāo)是推出和生產(chǎn)恒馳6和恒馳7。紐頓集團(tuán)表示，相信恒大汽車可以幫助滿足包括阿聯(lián)酋在內(nèi)的中東地區(qū)對電動汽車的需求。而紐頓集團(tuán)也將協(xié)助恒大汽車開拓海外市場，實(shí)現(xiàn)每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。

不過，值得注意的是，雖然有著“中東土豪”的光環(huán)，但紐頓集團(tuán)卻和恒大汽車一樣，屬于“泥菩薩過江”。根據(jù)官方發(fā)布的財報，截至去年底，紐頓集團(tuán)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約2.12億美元，總負(fù)債達(dá)7197萬美元，并且2020年、2021年、2022年，已連續(xù)3年?duì)I收為0元，虧損正逐年擴(kuò)大。

此時，紐頓集團(tuán)除了5億美元的戰(zhàn)略投資之外，其附屬公司紐頓（浙江）汽車有限公司還將為恒大新能源汽車（天津）有限公司提供三筆有擔(dān)保的共計6億人民幣的免息過渡性資金。先不說以紐頓集團(tuán)目前的情況，能否拿出這么多的資金，就算拿出來了，這些錢對于恒大汽車而言，能起到多大效果，還有待觀察。