9月14日,納威斯達(Navistar International Corp)董事會發(fā)布聲明,拒絕了大眾卡車部門Traton提出的每股43美元的收購報價,但表示這是探索潛在交易的一個起點。
(圖片來源:Traton)
大眾今年1月曾向納威斯達提出以每股35美元收購后者股份,此次9月10日的報價較之前已提高了23%,希望能增加其在該公司的持股比例(2016年大眾購入納威司達16.6%的股份)。杰富瑞(Jefferies)分析師曾表示,納威斯達每股至少價值45美元。
納威斯達董事會表示,在財務(wù)和法律顧問的協(xié)助下,他們經(jīng)過慎重考慮一致認為, Traton的最新報價嚴重低估了該公司的價值和合并后巨大的協(xié)同效應(yīng),但補充稱,Traton認識到潛在合并價值的最佳方式是進行盡職調(diào)查,并“與該公司進行進一步的協(xié)同談判”。
摩根大通(JP Morgan)和PJT Partners正擔(dān)任納威斯達的財務(wù)顧問;蘇利文和克倫威爾律師事務(wù)所(Sullivan and Cromwell)為法律顧問;布朗斯威克(Brunswick)為溝通顧問。
為了分擔(dān)研發(fā)低排放技術(shù)的成本,卡車領(lǐng)域也面臨著整合的壓力。Traton和納威斯達此前一直在采購和電動汽車技術(shù)方面共同合作。但是Traton一直想要在持股比例上超過納威斯達最大持股者——金融家Carl Icahn,他在該公司中占有16.9%的股份。