中國(guó)汽車新聞網(wǎng)訊 9月1日晚間，吉利汽車控股有限公司已經(jīng)向上交所遞交了招股說明書等資料，并且上交所已經(jīng)受理，這說明吉利正式開啟科創(chuàng)板上市倒計(jì)時(shí)。

根據(jù)吉利汽車控股有限公司遞交上交所的招股說明書，本次初始發(fā)行的股份數(shù)量不超過1,731,666,448股，不涉及股東公開發(fā)售股份，不超過公司審議本次發(fā)行上市的董事會(huì)召開前一日（即2020年6 月23日）已發(fā)行股份總數(shù)及本次發(fā)行的人民幣股份數(shù)之和的15.00%。本次發(fā)行可以采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不超過初始發(fā)行股票數(shù)量的15.00%。

本次募集資金投資項(xiàng)目擬投資總額為 2,042,453.00 萬(wàn)元，其中擬使用本次募集資金 2,000,000 萬(wàn)元，主要用于新車型研發(fā)、前瞻技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)收購(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此次吉利汽車的科創(chuàng)板上市，不僅方便了大陸投資者投資吉利汽車，還會(huì)讓吉利汽車更加透明。作為紅籌架構(gòu)的首家車企登錄科創(chuàng)板，吉利汽車此行意義重大。

01

回歸科創(chuàng)板提高融資能力

現(xiàn)在吉利回歸科創(chuàng)板上市處于靜默期，所以券商一般都不會(huì)對(duì)吉利汽車回歸科創(chuàng)板有所評(píng)價(jià)。不過我們還是能從目前的情況下一探一二。

在“汽扯扒談”對(duì)吉利汽車內(nèi)部高層的采訪中了解到，此次回歸科創(chuàng)板的原因，首先是國(guó)家大戰(zhàn)略的指引。除此之外還提到了兩個(gè)比較關(guān)鍵的點(diǎn)，就是融資能力和向科技以及新能源轉(zhuǎn)型。

此次回歸科創(chuàng)板可以打通境內(nèi)A股的資本市場(chǎng)融資渠道，有利于吉利汽車進(jìn)一步多元化融資方式、降低資產(chǎn)負(fù)債率、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，公司未來(lái)布局“新四化”等戰(zhàn)略發(fā)展的資金需求也將得到極大補(bǔ)充。

因?yàn)橐咔樵?，各大車企都并不富裕。根?jù)“汽扯扒談”從平安證券了解到的情況，吉利汽車公司 2020 上半年收入同比-23%至 368 億，凈利潤(rùn)同比-43%至 22.96 億，凈利潤(rùn)下滑幅度遠(yuǎn)超收入，由于受 1 季度疫情影響，公司上半年毛利率降低 0.7 個(gè)百分點(diǎn)至 17.11%，銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額之比同比提升 1.2 個(gè)百分比至 5.9%，行政費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額之比同比提升 2.1 個(gè)百分點(diǎn)至7.3%。2020 上半年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為-32.4 億元，由正轉(zhuǎn)負(fù)，存貨 42.3 億，低于 2019 年底，預(yù)計(jì)下半年在疫情相對(duì)受控背景下，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)將會(huì)好轉(zhuǎn)。

在今年5月29日的時(shí)候，吉利汽車發(fā)布了《根據(jù)一般授權(quán)配售新股份》的公告。該公司以每股10.8元港幣配售6億股新股，占擴(kuò)大后本公司已發(fā)行股本之約6.11%。公司擬將該等所得款項(xiàng)凈額用于集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展及一般營(yíng)運(yùn)資金。所以此次回歸科創(chuàng)板，會(huì)給吉利汽車極大地資金補(bǔ)充。

02

向科技和新能源公司轉(zhuǎn)型

雖然疫情有消極的影響，但是吉利依舊在不斷的加大投入研發(fā)，走在公司擴(kuò)張的快車道上上。根據(jù)吉利汽車披露的消息，2020年上半年計(jì)入行政費(fèi)用的研發(fā)開支大幅增加 16%至 17.2 億元。

進(jìn)入百萬(wàn)銷量時(shí)代之后，吉利目前正在處于在向新時(shí)代突破的另一個(gè)瓶頸。所以此時(shí)在不斷擴(kuò)張之中的吉利，需要極大的補(bǔ)充公司的融資能力。而A+H的雙融資能力會(huì)給予現(xiàn)階段的吉利非常大的幫助。

吉利既是中國(guó)本土品牌龍頭企業(yè)，又是充分國(guó)際化的企業(yè)，在A股和香港同時(shí)上市，有利于鞏固和凸顯公司的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和地位，幫助吉利更好地利用嫁接國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)資源，助力吉利科技轉(zhuǎn)型與未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展。

現(xiàn)在車企都在向科技企業(yè)轉(zhuǎn)型，比如前一段時(shí)間長(zhǎng)城汽車剛剛公布向未來(lái)科技出行公司轉(zhuǎn)型，吉利汽車也在從結(jié)構(gòu)上向科技以及新能源轉(zhuǎn)型，這正是科創(chuàng)板成立的意義所在。

科創(chuàng)板和納斯達(dá)克是一樣的，對(duì)企業(yè)類型是有所選擇的。比如科創(chuàng)板在行業(yè)選擇上要求是新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科創(chuàng)企業(yè)。以及互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

所以吉利既是汽車行業(yè)的龍頭代表，也是汽車新能源技術(shù)領(lǐng)域的翹楚代表，回歸科創(chuàng)板。

03

將成為科創(chuàng)板汽車第一股

“汽扯扒談”得到的最近關(guān)于吉利汽車的十幾家券商研報(bào)中了解到，現(xiàn)在券商對(duì)于吉利汽車的新能源、自動(dòng)駕駛、未來(lái)出行業(yè)務(wù)都一致看好，也是未來(lái)將在吉利汽車的發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位的。

今年9月PMA平臺(tái)將 在北京車展亮相，該平臺(tái)采用全新電子電氣架構(gòu)，具備OTA升級(jí)能力，覆蓋 A00級(jí)到C級(jí)車型。首款新車是中大型純電SUV，在領(lǐng)克品牌下推出，預(yù)計(jì)明年下半年上市，第二款是MPV。2022年吉利、Smart在PMA架構(gòu)下的產(chǎn)品也將投放市場(chǎng)。西部證券預(yù)計(jì)Waymo和沃爾沃將基于PMA平臺(tái)共同研發(fā)L4級(jí)別自動(dòng)駕駛，后續(xù)將有更多品牌加入PMA的“朋友圈”，加速奔向自動(dòng)駕駛。

新一代混動(dòng)系統(tǒng)對(duì)標(biāo)日系，新車將全面搭載HEV版本。公司搭載GHS1.0混動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品終端接受程度高，明年推出的GHS2.0混動(dòng)系統(tǒng)和豐田THS、本田iMMD系統(tǒng)展開正面競(jìng)爭(zhēng)，新車也將全面搭載HEV版本，吉利有望成為首個(gè)突破油電混合技術(shù)的自主品牌。

而且目前吉利旗下有著多家出行公司：曹操出行、小靈狗出行、國(guó)鐵吉訊、TERRAFUGIA、耀出行、Volocopter，包含了從地面到天空的所有出行方式。所以這次科創(chuàng)板的吸納吉利汽車，也是看中了吉利汽車在新能源、科技、無(wú)人駕駛方面的科研能力和未來(lái)的布局。

科創(chuàng)板的推出，就是國(guó)家大戰(zhàn)略在引導(dǎo)優(yōu)秀的中國(guó)高新科技企業(yè)，回歸祖國(guó)大陸的資本市場(chǎng)，比如芯片行業(yè)的中芯國(guó)際、寒武紀(jì)等等。而吉利汽車就是代表著汽車行業(yè)中的翹楚回歸A股，吉利汽車也將會(huì)成為科創(chuàng)板的汽車第一股，也對(duì)未來(lái)汽車企業(yè)登錄科創(chuàng)板起到了引領(lǐng)作用。